在量化交易中，回撤是指一种风险指标，表示的是在特定时间段内，投资组合从最高点到最低点的下跌幅度。具体来说，它衡量的是投资者可能面临的潜在损失。
最大回撤是量化交易中一个重要的风险控制指标，能够帮助投资者了解其投资组合在市场波动下可能面临的潜在损失。通过计算最大回撤，投资者可以评估其投资策略的风险程度，并在必要时采取适当的风险管理措施。
1、交易的方式不同
量化交易是我们编程序，电脑参与交易，而手动操作，是交易者亲自参与交易。
2、交易的数量不同
量化交易讲究的广撒网，求的是平均收益，如果你的资金足够大，量化交易会把所有符合条件的股票全部买入。而手动操作讲究精准打击，精中选精，对比之后，只选自认为最优秀的。
3、受情绪面影响不同
量化交易的执行者是电脑，符合条件就买入或卖出，不会有任何犹豫；而手动操作的执行者是人，不管多理智的交易者，或多或少都会受到主观情绪的影响。
量化交易相对人工交易的优点：
1、不受情绪面影响，只要模型的规则适合当下市场，市场中出机会时，一定不会错过。
2、在选股操作中节省了大量的人力。
量化交易相对人工交易的缺点：
1、模型优化费时费力费钱。特别是市场环境经常变化时。首先要分析大盘环境，什么样的策略符合当下的市场；然后对模型进行优化，回测成功率，才能投入实际交易。因此，量化交易员的工作量很大。
2、单边市场行情时，有助跌的作用量化交易不会在意大盘怎么样，满足条件就买，到了回撤幅度要求就卖，一段时间内，各机构采用量化交易的程序大同小异。所以，当达到卖出条件时，往往会造成空杀空的情况。
表现取决于具体的策略和市场环境。通常情况下，量化交易系统通过预先定义的规则来执行买入和卖出操作。在盘中，量化交易系统会根据市场行情和实时数据来生成买卖信号，并自动执行交易。
相对于人工交易，量化交易更加快速和精准，能够及时识别市场机会并快速响应。然而，也需要注意风险控制和模型的准确性，以避免不可预测的损失。